А самое примечательное то, лонг на бирже что этот обвал фунта случился после повышения процентной ставки Банком Англии на 0.5%, т.е. В капкан попали как любители ловли ножей, так и новостные трейдеры. Чтобы закрыть позиции, открытые без покрытия, нужно выкупить объем акций.
Лонг сквиз вынес покупателей фунта из рынка
У инвесторов возникли опасения по поводу дефицита сырья. Большая часть предложения какао на мировом рынке зависит от четырех стран — Кот-д’Ивуара, Ганы, Камеруна и Нигерии. На резкое падение стоимости золота влияют политические, экономические факторы, состояние глобального мирового рынка и отношения между странами. На годовом ценовом графике видно несколько лонг-сквизов, самые ярко-выраженные отмечены синими стрелками.
Лонг сквиз: понимание феномена и его влияния на рынок
Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Подобный подход способен принести прибыль в десяток процентов. Нельзя забывать о правилах безопасности – проверять информацию дважды и внимательно ставить стоп-лоссы. Заранее выставленный «стоп» автоматически закроет позицию и не даст убыткам расти. Приобретение акций Сбербанка по 200 рублей и их продажа по 260 — типичный пример такой операции.
Примеры Short Squeeze на графиках
Любая торговля, а тем более маржинальная, должна сопровождаться жесткой системой риск-менеджмента. Вы заранее должны определить свои максимальные потери, выставить стоп-заявки. Сквиз отличается резким взлетом волатильности, ненормальным движением рынка, разрывами графика. Поэтому начинающим трейдерам лучше вовсе избегать торговли во время шорт-сквизов.
Как шортисты становятся причиной Short Squeeze?
Проще зафиксировать маленький убыток и переждать бурю, чем пытаться отторговать сложную ситуацию. Понять, что такое шорт-сквиз в трейдинге проще, разобравшись, как проходят сделки «в шорт». Шорт (короткая позиция) – это способ получить прибыль от падения актива.
Соотношение Лонгов/Шортов, как предвестник возможного Short Squeeze
Мы подготовили статью о таком явлении в трейдинге, как шорт-сквиз. Рассказываем, что такое шорт-сквиз, как они возникает, какие риски и возможности несет для трейдеров. Также расскажем, как защитить свои позиции от шорт-сквиза. Второй по популярности критерий — «опыт работы в финансовых организациях». Инвесторы, соответствующие этому критерию, показывали хорошие результаты инвестирования на фондовом рынке, но на срочном рынке его недостаточно, говорится в исследовании.
Шорт-сквиз: риски и возможности
Из-за снижения цен, инвесторы начинают закрывать свои позиции, чтобы избежать дальнейших убытков. Это приводит к дополнительному снижению цен и увеличению объемов продаж, создавая цепную реакцию и увеличивая волатильность на рынке. Сегодня покупатели фунта проснулись в плохом настроении, т.к. Из-за лонг сквиза большая часть их сделок была закрыта по стопам, а к тем трейдерам, которые завышают торговые объемы, и вовсе решил заглянуть в гости Коля Моржов (маржинколл).
Шорт Сквиз (Short Squeeze, “короткое сжатие”)
Именно тогда произошло банкротство кредитной компании Celcius Network. То есть фундаментальные факторы говорили в пользу снижения рыночной стоимости монеты CEL. Такой точки зрения придерживались и инвесторы, которые шортили эту криптовалюту. Умелые трейдеры могут хеджироваться – параллельно открыть вторую позицию, но в «обратном направлении».
Эти непредвиденные события могут нарушить рыночное равновесие и быстро превратить бычье настроение в медвежье. На фондовом рынке наибольшее число успешных участников имеют опыт инвестирования 1–3 года, а наибольшее количество успешных инвесторов наблюдается в группах с опытом 3–5 лет и более 10 лет. Среди инвесторов с опытом менее 1 года на фондовом рынке преобладают неуспешные. Положительно на результаты инвестирования повлиял опыт работы на финансовых рынках.
Объем торгов фьючерсами на какао на Мосбирже в первый день превысил ₽53,3 млн. Всего по ближайшему контракту с экспирацией в декабре инвесторы провели 762 сделки на 7286 контрактов. Цена снизилась по сравнению с открытием на 6%, до ₽724,2.
Отличие лонг-сквиза от шорт-сквиза заключается не только в направлении движения цен, но и в психологии трейдеров и инвесторов. В случае лонг-сквиза, трейдеры, имеющие открытые длинные позиции, испытывают панику и стараются избежать дальнейших убытков, закрывая свои позиции. В случае шорт-сквиза, трейдеры, у которых есть короткие позиции, также испытывают панику и стараются закрыть свои позиции, чтобы избежать увеличения своих убытков. Лонг-сквиз (англ. Long-squeeze) и шорт-сквиз (англ. Short-squeeze) — это два термина, которые являются ключевыми в торговле на финансовых рынках или рынках криптовалют.
Логика движения котировок фьючерсов на какао на Московской бирже на сегодняшний день не вполне понятна, отметил в связи с этим аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Он указал на то, что на Чикагской товарно-сырьевой бирже декабрьский фьючерс подорожал (+1,04%), при этом доллар укрепился к рублю. «На этом фоне фьючерс на российском фондовом рынке должен активно расти в цене», — считает эксперт.
Шорт-сквиз (от англ. «short-squeeze») — подавление коротких позиций за счет увеличения уровня обеспечения, что достигается разгоном цены акций. Лонг-сквиз может вызвать чрезвычайную волатильность цен, поскольку быстрое давление продавцов создает эффект качелей на стоимости активов. Цены могут резко упасть за короткий промежуток времени, что застает многих инвесторов врасплох и приведет к существенным финансовым потерям. Предугадать появление очередного лонг-сквиза можно также, если регулярно отслеживать внерыночные факторы, влияющие на стоимость актива.
В результате спрос на акции резко возрастает, что приводит к еще большему росту цены. Противоположность шорт-сквизу — менее распространенный лонг-сквиз. Похожее явление может также произойти для фьючерсных контрактов[9]. Организованная, искусственная «накачка» актива с последующей распродажей называется «Pump & Dump».
В конкурсе участвовали частные инвесторы старше 18 лет, имеющие российское гражданство. За период его проведения в среднем каждый участник из полученной выборки совершил около 300 сделок. В ходе опроса было получено 157 анкет участников фондового рынка и 40 анкет участников срочного рынка. В процессе обработки были исключены анкеты инвесторов, которые совершили менее трех сделок в рамках конкурса. Впрочем, в ближайшие годы цены на какао могут снизиться на фоне роста производства какао-бобов, полагает аналитик. Она отмечает, что сейчас контракты со сроком исполнения в отдаленном будущем на мировых биржах торгуются дешевле текущих, что указывает на ожидания снижения цен к $5000 за тонну к 2026 году.
Например, если трейдер в шорт-сделке, можно рассмотреть лонг-позицию на том же или на коррелирующем инструменте, чтобы частично компенсировать возможные убытки. Шорт-сквизу сопутствует взлет волатильности – растущие свечи собирают заявки на соседних ценовых уровнях. Для скальперов это время торговать, так как скальперы ориентируются на объемы и волатильность. Также стоит добавить, что шорт — это всегда маржинальная торговля, то есть по ней постоянно требуется определенный уровень обеспечения.
Для «подкованных» участников рынка, сквиз – окно возможностей. Оценив ситуацию, трейдер может попробовать войти в сделку. Торговля во время сквиза близка к стратегии торговли «ножей». В обоих случаях трейдеру придется «укрощать» резкие ценовые импульсы и длинные свечи на графике. Подробнее о том, что такое «ножи» и как с ними работать. Когда шорт-сделка идет не по плану и актив дорожает, трейдеры с короткими позициями начинают копить незафиксированные убытки.
Их происхождение часто связано с непредвиденными событиями, изменениями в макроэкономической политике, корпоративными новостями и другими факторами, которые могут существенно повлиять на цены. Лонг-сквиз происходит, когда инвесторы, у которых есть открытые позиции по покупке (лонг) определенного актива, вынуждены закрывать эти позиции из-за непрерывного снижения цены. На срочном рынке все успешные инвесторы обладают опытом более 3 лет. Больший процент успешных участников наблюдается в группах с опытом 3–5 и 5–10 лет.
Эта покупка может начаться автоматически, например, если продавцы в короткую ранее разместили стоп-лосс ордера у своих брокеров. Шорт-сквиз также может происходить, когда спрос со стороны продавцов в короткую превышает предложение акций для заимствования, что приводит к невыполнению запросов на заем от основных брокеров. Это часто случается с компаниями, которые находятся на грани банкротства. С другой стороны, шорт-сквиз (или short squeeze) — это противоположная ситуация, когда цены резко растут, вызывая панику у трейдеров, у которых есть открытые короткие позиции (шорт). Шорт-позиция предполагает, что трейдер продает актив, надеясь на его будущее снижение, после чего сможет выкупить его по более низкой цене. Кроме того, трейдеры могут использовать лонг-сквиз и шорт-сквиз для поиска возможностей для входа в рынок или закрытия позиций.
Например, в условиях лонг-сквиза, когда трейдеры начинают массово закрывать свои длинные позиции, это может быть хорошим моментом для входа в рынок с покупкой активов по более низким ценам. В случае шорт-сквиза, когда трейдеры начинают закрывать короткие позиции, это может быть хорошим моментом для входа в рынок с продажей активов по более высоким ценам. В финансах шорт-сквиз (англ. short squeeze) — это ситуация, когда инвесторы, играющие на понижение (шорт-продавцы), вынуждены покупать акции, чтобы покрыть свои короткие позиции. Это происходит, когда цена акции резко возрастает, что заставляет шорт-продавцов покупать акции, чтобы избежать еще больших потерь. В мире инвестирования существует множество стратегий и методов, которые трейдеры используют для максимизации прибыли и минимизации рисков. Одним из таких явлений, привлекших значительное внимание, является «long squeeze».
Короткие позиции в подобной ситуации высокорисковые, так как придется выкупать дорожающие активы для покрытия кредитов. Короткая позиция – продажа инструмента, которого нет «на руках». Для этого оформляется кредит «в натуральной форме» – трейдер «занимает» инструмент. Кредит предоставляет брокер, биржа или клиринговый центр, в зависимости от рынка, типа актива и правил биржи. То есть, «длинное сжатие» обусловлено «классической», рыночной мотивацией, а шорт-сквиз – условиями сделки. Лонг-позиции открываются на заемные и на собственные деньги, поэтому действия покупателей не всегда «подгоняются» необходимостью возвращать займ.
Максимальную прибыль на фондовом и срочном рынке получают инвесторы с высшим экономическим образованием и опытом работы в финансовых организациях, показало исследование Банка России. Если же используются заемные средства брокера (инвестирование на марже), тогда риск потерпеть убытки на лонг-сквизе увеличивается в несколько раз. Если стоимость ценных бумаг опускается ниже определенной отметки, то собственных средств может не хватить для покрытия потерь, поэтому брокер объявляет маржин-колл, принудительно закрывая позиции.
Потому, что трейдеры одновременно бросятся покупать нужные акции для возврата долгов. Спрос краткосрочно превысит предложение, цена «полетит» вверх. Параллельно, резкий импульс «выжимает» короткие позиции, стоящие выше по уровням. Шорт-сквиз останавливается, когда с ценовых уровней «выдавлены» все шортисты. Часто, после «короткого сжатия», движение графика возвращается к той же динамике, что до сжатия. Трейдер использует деньги, полученные от продажи, чтобы выкупить нужный объем в 10 акций.
Их эмитенты не обладают достаточным уровнем ликвидности, чтобы контролировать уровень цены при нерегулярном объеме торгов. Навигация в сложном ландшафте финансового рынка требует четкого понимания различных рыночных явлений. Ярким примером является лонг-сквиз, которое может существенно повлиять на цены активов и настроения инвесторов. Понимая причины и последствия лонг-сквиза, инвесторы могут лучше оценивать и управлять рисками, связанными с их инвестиционными решениями.
Тогда шорт-сквиз — это уменьшение количества сделок в шорт, причем обычно довольно резкое, вызванное ростом цены криптоактива. В целом такие события — неотъемлемая часть любого рынка. Тем не менее, зачастую шорт-сквизы достаточно сложно отличить от обычных ценовых движений. Шорт-сквизы на бирже чаще появляются на инструментах с вялотекущими торгами, низкой капитализацией актива. Повышенная активность во время сжатия – нетипичная ситуация для графиков подобных инструментов. Поэтому трейдеры, предпочитающие технический анализ по графикам, принимают повышенный риск, прогнозируя цену во время короткого сжатия.
Они обозначают ситуации, в которых цены резко меняются, вызывая панические реакции у трейдеров и инвесторов. Однако, хотя оба термина связаны с острой изменчивостью цен, они имеют различные характеристики и происхождение. Шорт-сквиз также может быть облегчён доступностью недорогих опционов колл на базовую ценную бумагу, поскольку опционы добавляют значительное кредитное плечо. Обычно опционы вне-денег с коротким временем до истечения используются для максимизации кредитного плеча и воздействия на продавцов в короткую. Опционы колл на ценные бумаги, которые имеют низкую подразумеваемую волатильность, также менее дороги и более эффективны.
В этой статье мы углубимся в концепцию лонг-сквиза, его причины и последствия для финансового рынка. Хотя падение цен может оказаться разрушительным для тех, кто держит длинные позиции, оно открывает возможности для шортистов. Короткие продавцы извлекают выгоду из падения цен, занимая и продавая бумаги, которым они не владеют, с намерением выкупить его позже по более низкой цене. В сценарии лонг-сквиза трейдеры, которые держат короткие позиции могут получить значительную прибыль от падающего рынка, способствуя еще большему нисходящему давлению. Мы уже разобрались с длинной позицией и выяснили, что это ситуация, в которой цены резко падают, вызывая панику у инвесторов, у которых есть открытые позиции на покупку (лонг) этого актива.
Как пишет Bloomberg, правило вступит в силу с 30 декабря 2024 года. Эксперт считает, что из-за этого производители могут закупать сырье впрок по старым правилам. Цена откорректировалась до уровня, с которого началось сегодняшнее падение, то скорей всего в ближайшее время фунтодоллар будет торговаться в 200 пунктовом диапазоне. Есть у short squeeze и свой антипод, то есть – полная противоположность. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
Короткие продажи — это финансовая практика, при которой инвестор, известный как продавец в короткую, берёт в долг акции и сразу же продает их, надеясь выкупить их позже по более низкой цене. Однако неожиданная благоприятная новость может вызвать скачок цены акций, что приведет к убыткам, а не к прибыли для продавца в короткую. Шорт-сквиз возникает, когда продавцы в короткую закрывают свои позиции, покупая большие объемы акций по сравнению с объёмом рынка. Покупка акций для покрытия своих коротких позиций увеличивает стоимость этих акций, тем самым побуждая и других продавцов в короткую покрывать свои позиции путём покупки акций. Эта динамика может привести к каскаду покупок акций и ещё большему скачку цены акций[2][3][4] Может возникнуть ситуация, что будет продано в короткую более 100 % акций компании.
Успешные инвесторы на фондовом и срочном рынках в целом имеют более продолжительный опыт инвестирования по сравнению с неуспешными, показало исследование. С помощью социальной сети Reddit трейдеры стали разгонять котировки бумаги с целью навредить хедж-фондам. И когда цена выросла в 3-4 раза, уже умные дядьки в костюмах оказались с огромными убытками, которые им пришлось резать в срочном порядке. Базовый актив фьючерса — стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. Как сообщала Мосбиржа, контракты отражают динамику цен на какао с доставкой из стран Африки, Азии, Центральной и Южной Америки в любой из пяти портов доставки в США. Торги и расчеты по контрактам происходят в российских рублях.
Ведь те, кто покупал на вершинах графика или около них, начнут выходить, увидев, как стоимость падает. Это происходит из-за того, что срабатывают стоп-лоссы, маржин-коллы либо трейдеры избавляются от бумаг вручную, чтобы не превысить допустимый порог убыточности. Лонг-сквиз в трейдинге чаще всего наблюдается по акциям с ограниченным обращением или низкой рыночной капитализацией.
- Цена снизилась по сравнению с открытием на 6%, до ₽724,2.
- Максимальную прибыль на фондовом и срочном рынке получают инвесторы с высшим экономическим образованием и опытом работы в финансовых организациях, показало исследование Банка России.
- В той же истории с CEL люди, у которых была монетка с середины июля до середины августа 2022 года, смогли заработать хорошие деньги.
- Больше всего на российском рынке инвесторов с экономическим образованием.
- Второй по популярности критерий — «опыт работы в финансовых организациях».
- Также, во время шорт-сквиза из-за роста волатильности и «слета» стоп-заявок, возможны гэпы.
- На резкое падение стоимости золота влияют политические, экономические факторы, состояние глобального мирового рынка и отношения между странами.
Чтобы воспользоваться ситуацией в свою пользу необходимо разобраться, как лучше поступить в конкретной текущей ситуации. Лонг сквиз на фондовом рынке – явление нечастое, но он может проявиться в любой момент, застав инвесторов врасплох. Это может быть вызвано разными причинами – от локальных экономических до глобальных политических факторов. Чтобы не потерять на бирже вложенные средства, необходимо уметь читать ценовой график, иметь четкое понимание предпосылок падения или взлета цен и вовремя реагировать на ситуацию. Если трейдер видит формирование шорт-сквиза, но не уверен в своих действиях, можно временно выйти из рынка.
2020 год, «Оффлановый» продавец игровых приставок и аксессуаров чувствовал себя плохо и до кризиса – покупатели активно смещались в онлайн сегмент, который компания не успела взять под свой контроль. Продавцы активно наращивали шорты по бумаге, но как говорится, не тут-то было. Валютная котировка, что вплоть до настоящего времени никак не выделялась скачками и исходила тихо наверх либо вниз, внезапно срывается. Быстро поднимаясь в цене, она сбивает со своего пути ордера и невезучих игроков, но через некоторое время останавливается и снова встаёт на место, близкое к изначальному. «В этой связи, по нашим прогнозам, в начале следующего года рыночная стоимость какао-бобов вновь может вырасти до $10 тыс.
Также, во время шорт-сквиза из-за роста волатильности и «слета» стоп-заявок, возможны гэпы. Возникает еще один набор рисков, связанный с разрывом свечных графиков. В этой статье разберем, что такое длинная и короткая позиция, а так же что такое шорт-сквиз и почему он происходит. Примеры не приводили специально, так как примеры – вещь достаточно спорная, сложно точно определить, произошел на рынке гамма-сквиз или шорт-сквиз.
Здесь выигрывают те, кто заходил со своими средствами и сможет дождаться возвращения цены к текущему уровню или его пробития. Но чтобы вырасти с $3 000 до $3 750, нужно прибавить уже 25%. Отсчет идет от меньшей суммы, хотя если посмотреть на абсолютную величину изменения, — и там, и там $750. Ниже можно увидеть подробную схему шорта, дальше мы разберем его на примере.
По данным исследования, на фондовом рынке самими успешными стали инвесторы, знакомые с принципами риск-менеджмента, этики и профессиональных стандартов. На срочном рынке лучших результатов добиваются люди, у которых есть знания в области фондирования, привлечения капитала, поведенческой экономики, фундаментального и технического анализа. Сам факт совершения операций на финансовом рынке напрямую связан с уровнем образования инвестора, говорится в исследовании. У инвесторов более высокий уровень образования, чем в среднем у населения. Высшее образование есть у 59,9% опрошенных инвесторов, при этом на срочном рынке доля инвесторов с высшим образованием на 12% больше, чем на фондовом. В рамках исследования изучались результаты участников конкурса Московской биржи «Лучший частный инвестор».
Это приводит к дополнительному снижению цен, вызывая цепную реакцию среди инвесторов и увеличивая объем продаж. Чтобы избежать потерь, инвесторы готовы продать по любой цене, что создает давление на рынке и увеличивает волатильность цен. Больше всего на российском рынке инвесторов с экономическим образованием. Популярны среди инвесторов также такие специальности, как инженерное дело и технологии, информационные и компьютерные технологии, юридическое образование. На фондовом рынке самым распространенным направлением высшего образования стало инженерное дело и технологии — таких инвесторов 26,3%.
В лонге же можно выбирать покупать акции на свои средства или на заемные. Лонг-сквиз могут подорвать настроения инвесторов и доверие к рынку. Инвесторы, понесшие существенные убытки, могут переосмыслить свои инвестиционные стратегии или даже полностью уйти с рынка. Эта потеря доверия может оказать долгосрочное влияние на ликвидность и стабильность актива и рынка в целом. Внешние события или новости также могут спровоцировать лонг-сквиз. Внезапное негативное развитие событий вокруг актива, такое как изменение нормативных требований или корпоративный скандал, может подорвать доверие инвесторов и привести к их поспешной продаже.
Если вы уверены в своих силах, то можно сыграть на понижение. Правда, если лонг-сквиз уже отчетливо проявился, то открывать короткие позиции поздно. А если удалось предугадать падение заранее и своевременно войти в шорт, тогда можно получить хорошую прибыль. Трейдеры заинтересованы в сквизах, поскольку они временно выводят рынок из равновесия, отклоняя стоимость актива от справедливой величины.
Как трейдерам использовать лонг-сквиз и шорт-сквиз для своей выгоды? В условиях лонг-сквиза и шорт-сквиза рынок становится более предсказуемым, и трейдеры могут использовать различные стратегии для управления рисками и возможной прибыли. 1) большое кол-во shorts, идеально, чтобы это были непокрытые шорты. Короче говоря, шорт-сквиз происходит, когда спрос сильно превосходит предложение.
Шорт-сквиз обычно случается с акциями для которых велик процент по их займу. Дорогие ставки по займам могут усилить давление на продавцов в короткую, чтобы они закрывали свои позиции, что еще больше усиливает рефлексивный характер этого явления. Инвесторы, скупающие ценные бумаги в состоянии перепроданности, обычно следят за графиком цены и регулярно проводят анализ технических индикаторов, а также нерыночных факторов, влияющих на стоимость.
Еще одним фактором, являются позиции с избыточным кредитным плечом. Когда инвесторы занимают деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность, они подвергаются более высоким рискам. Если цена начнет неожиданно падать, эти инвесторы могут быть вынуждены быстро продать, чтобы покрыть свои потери, инициируя лонг-сквиз. Инженеры и гуманитарии успешно управляют активами, если у них есть опыт активной торговли бумагами объемом не менее ₽6 млн за последний год.
В будущем, трейдеру все равно придется закрывать подобную сделку и выкупать акции для покрытия долга. Чем раньше шортист закроет позицию, тем меньше будет накопленный убыток. Если трейдер не сделает это сам, позицию принудительно закроет кредитор – произойдет маржин-колл. Чтобы избежать ликвидации, трейдер может добавлять капитал для финансирования сделки, но это тоже наращивает отложенный убыток – нужный пакет акций придется выкупать все дороже и дороже. Плохие игроки намеренно создают ложный оптимизм вокруг актива, чтобы побудить инвесторов занять длинные позиции.
Как уже говорилось ранее, по коротким позициям требуется определенный уровень обеспечения и он постоянно меняется в зависимости от цены. Напомню, для закрытия короткой позиции необходимо купить проданные по ней акции. На фондовом и срочном рынках доля успешных участников рынка выше среди квалифицированных инвесторов. Самым популярным действующим критерием квалификации на обоих рынках и для успешных, и для неуспешных инвесторов было «совершение сделок с ценными бумагами».
Это по цепной реакции приводит к массовому закрытию коротких позиций. В целом ситуация достаточно стандартная для криптоактивов и не несет в себе какого-то негатива. На примере недавней ситуации с GME видно, что рост цены выше 100 долларов за акцию привел к принудительному закрытию многих позиций, что в свою очередь вздуло цену еще выше. На пике GME стоил 475 долларов, хотя еще в сентябре цена была всего 4 доллара. Важно отметить, что лонг-сквиз и шорт-сквиз являются результатом панических реакций трейдеров на рынке.
Среди участников срочного рынка эти регалии встречаются вдвое чаще, чем среди участников фондового рынка. Более отчетливо преимущества ученой степени наблюдались в комбинации со статусом квалифицированного инвестора. Как правило, когда срывается стоп и шортисты закрывают позиции, то это тоже сквиз, только небольшой. По мнению аналитика, негативным сигналом для инвесторов будет закрепление цен ниже $7000 за тонну. Если же фьючерсы на какао пробьют $8000 за тонну и несколько дней будут закрываться выше этого значения, то можно будет говорить о новом растущем импульсе. Кроме того, цены на какао подскочили после инициативы Евросоюза, требующей от производителей шоколада выработать систему контроля за импортируемыми какао-бобами, отметила Рокотянская.
На срочном рынке больше всего участников с экономическим образованием — 34,5%. «Не последнюю роль в сильных колебаниях фьючерсов играют и рыночные факторы — шорт -сквиз и лонг-сквиз. Инструмент активно используется хеджерами, поэтому резкий рост цен мог спровоцировать активное закрытие хедж-позиций, разгоняя цену до неадекватных значений», — считает Людмила Рокотянская. Когда агрессивный растущий тренд держится довольно долго, это создает предпосылки к лонг-сквизу.
Затем, когда цена на акции снизилась, выкупает тот же объем и возвращает кредитору. Разница между ценой продажи и ценой выкупа – результат сделки. Если цена упала, трейдер получит прибыль, так как выкупит акции дешевле, чем продал. Но если цена выросла, появится убыток – придется покупать дороже, чем продал.
Если говорить простым языком, то из заработанной вами суммы вычитаются проценты по предоставленному брокером шорту, это и есть ваша прибыль. В ЦБ рассказали, какие критерии позволяют получать участникам торгов максимальную прибыль на финансовом рынке. И еще помните, что самые жесткие покупатели – это именно шорт селлеры, которым чрезвычайно важно просто выкупить актив, а не думать о текущей прибыли.
Это приводит к дополнительному росту цен и увеличению объемов покупок, вызывая шорт-сквиз. Гарриманом за контроль над Северо-Тихоокеанской железной дорогой (Northern Pacific Railway, NP). К окончанию торгов 7 мая 1901 года обе стороны контролировали более 94 % находящихся в обращении акций Northern Pacific.
Например, когда появляются положительные новости о компании, акции которой долго дешевели после слабой отчетности. Но выход позитивной новости «разогнал» цены, из-за чего трейдерам понадобилось выкупать акции для покрытия позиций. Получив торговый инструмент в долг, трейдер сразу же продает.
Лонг-сквиз — это движение рынка, при котором инвесторы, занявшие длинные позиции, вынуждены продавать свои активы из-за растущего давления со стороны других участников рынка. Это создает эффект домино, запуская нисходящую спираль по мере усиления продаж. Основным катализатором длительного сжатия является чрезмерный спрос, подавляющий способность рынков удовлетворить этот спрос. Готово – цена растет, шорты горят и им нечем покрыться, потому что акции заблокированы в лонг. В теории, рост цены/убыток у шортов потенциально бесконечен – с ростом цены нужно всё больше денег на покрытие шортов, что снова вызывает рост цены.
Кредитование, передача бумаг и возврат проходят автоматически – трейдеру не нужно делать операции вручную, все «скрыто» за кнопкой для открытия шорт-позиций. Инвесторы, которые не могут выдержать убытки могут либо потерять свои позиции, либо быть вынуждены продать свои активы по низкой цене, что дополнительно увеличивает объемы продаж. В случае шорт-сквиза, трейдеры также могут использовать эти стратегии, чтобы снизить риск и защитить свои короткие позиции.
Хотя Vika Ae в “Дзене” поделилась своим опытом экстремальной прокачки в Хамстер Комбат. В Hamster Kombat, шорт-сквиз не совсем то же самое, что и в традиционных финансах. В этой кликер-игре Short Squeeze и Long Squeeze – это названия карточек в разделе Mine – Specials. Short Squeeze дают купить, если вы пригласили еще 3 друзей в игру.
Затем они используют этот всплеск спроса, продавая свои собственные активы по завышенным ценам, вызывая панику среди других инвесторов. Такое манипулятивное поведение может привести к порочному кругу продаж, что приведет к значительному падению стоимости. Шорт-сквиз – термин, обозначающий ситуацию, когда стоимость актива резко растет из-за массового закрытия шорт-позиций. Подобная ситуация встречается на фондовом и криптовалютном рынках, вне зависимости от инструмента. Известны случаи шорт-сквиза на акциях, облигациях, криптовалютах, фьючерсах.
(Успешное короткое сжатие резко увеличит подразумеваемую волатильность). Использование опционов колл для шорт-сквиза также может создать гамма-сквиз, который еще больше усиливает эффект. Если у частного инвестора, открывшего долгосрочные позиции и уходящего в минус на лонг-сквизе, достаточно средств и терпения, то он сможет дождаться коррекции цены. Также необходимо обладать аналитическим умом, чтобы отличить краткосрочную панику среди неопытных трейдеров от намечающегося банкротства компании. Следует отдавать себе отчет, когда нужно проявить выдержку и ждать, а когда – избавляться от уже нерентабельных активов. Но если на ценовом уровне собрались сотни шортистов с общим объемом в миллионы долларов, то произойдет шорт-сквиз.
И всё это легко отслеживается, если DTCC/биржи/брокеры передают правильный показатель short interest и FTD–акций, чего они, конечно же, не делают. В 2008 году акции Volkswagen, зарегистрированные во Франкфурте, выросли более чем в четыре раза за два дня, что на короткое время сделало немецкого автопроизводителя самой дорогой компанией в мире. Для меня экстремальная прокачка акций оказалась стрессовой. Приходилось часто заходить в игру, выискивать тот уровень акций, на который хватало денег. “Экстремальная прокачка” – это рискованная стратегия, которая может привести к потере всех денег.
Результирующий рост цен на акции Northern Pacific сопровождался лихорадочными короткими продажами этих акций другими инвесторами, которые ожидали падения цены на акции NP. Однако, напротив, цена на акции взлетела и купившим их в короткую пришлось распродавать свои активы, чтобы иметь возможность вернуть занятые акции. Распродажа активов в свою очередь привела к падению цен на другие ценные бумаги и вызвала биржевую панику 1901 года[10]. Инвесторы, открывающие короткие сделки (шорты – от английского “short” – короткий), зарабатывают на падении цены. Они “занимают” актив у брокера, приобретая его в долг, а затем, когда стоимость падает, выкупают и “возвращают” обратно. Но если цена акций начинает рост вместо падения, короткие позиции закрываются для ограничения убытка, что является, по сути, покупкой и провоцирует еще больший рост вверх.
Ученая степень, особенно у квалифицированных инвесторов, также позволяет достичь хороших результатов на рынке, свидетельствуют результаты исследования. Лица, мы можем сделать предположение, что они что-то знают, и вероятность того, что будет шорт сквиз в ближайшем будущем невелика. Как отмечает эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская, в этом году цены на какао вначале выросли на 150%, а затем скорректировались на 40%. По словам эксперта, стоимость фьючерсов на какао выросла на новостях о засухе в африканских странах.
Сквизы могут возникать как побочное явление из-за действий «памперов». Подробнее о том, что такое памп на криптовалютном рынке, читайте здесь. Подобная ситуация случилась с акциями Gamestop (GME) в январе 2021 года. Группа энтузиастов «разогнала» цену, что привело к шорт-сквизу – GME массово шортили хедж-фонды и получили итоговый убыток в $19 млрд. Такие схемы возможны на инструментах с низкой капитализацией и слабым торговым объемом. Чем меньше объем торгов, тем меньше денег нужно, чтобы повлиять сделками на цену.
В 2012 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Филиппа Фальконе в манипулировании рынком в связи с шорт-сквизом серии высокодоходных облигаций, выпущенных MAAX Holdings. Узнав, что одна из фирм продает облигации в короткую, Фальконе выкупил весь выпуск облигаций. Он также ссудил облигации продавцам в короткую, а затем выкупил их обратно, когда трейдеры продали их. Затем Фальконе прекратил кредитование облигаций, чтобы продавцы в короткую не могли закрыть свои позиции. Цена облигаций резко выросла[14][15] .Продавцы в короткую смогли ликвидировать свои позиции, только связавшись напрямую с Фальконе .
Длинное сжатие происходит в том случае, когда большое количество продаж по конкретному финансовому инструменту побуждает большинство инвесторов выкидывать свои активы на рынок. Предложение начинает превышать спрос, что способствует еще большему падению стоимости бумаг. Шорт-сквиз — это абсолютно нейтральное явление на криптовалютном рынке, которое вызвано поведением трейдеров. Если вдруг вы стали его жертвой, то на самом деле лишь потому, что пытались поднять денег по-быстрому без наличия должной стратегии.
Лонг-сквиз встречается гораздо реже, чем шорт (короткое сжатие). В обоих случаях наблюдается выдавливание с рынка одной из сторон торгов, которая становится заложником своих действий. Иногда лучше не предпринимать никаких действий, ожидая коррекции цены и возврата рынка к нормальному состоянию. Особенно, если вы не понимаете, что происходит, либо видите искусственное завышение или занижение цен – не попадайтесь в эту ловушку. Ярким примером можно назвать ситуацию с Celcius (CEL) июля 2022 года.
При стабильном курсе рубля на Московской бирже можно ожидать сопоставимую динамику котировок соответствующих фьючерсов», — подсчитал эксперт. Утром после сквиза не было еще одного добоя и не появился разворотный паттерн, по которому можно было б начать набор длинных позиций. В той же истории с CEL люди, у которых была монетка с середины июля до середины августа 2022 года, смогли заработать хорошие деньги. И это не их проблема, что шортисты в то же самое время разорялись.
Кроме того, отсутствие примеров помогает заинтересовавшемуся темой читателю самому искать информацию и формировать наиболее широкое представление. Катализатором обычно выступает принудительный выкуп шортов, который может быть следствием отзыва акций с биржи или6 например, токенизация акций и их перевод на блокчейн. Ученая степень есть у 1,6% опрошенных инвесторов, а диплом MBA — у 3,5%.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.